Серебро готовится к недельному снижению на фоне роста ставок ФРС

Серебро поднялось до около 65 долларов за унцию в пятницу, но снизилось более чем на 1% за неделю, так как инвесторы переваривали последние данные по инфляции в США перед заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе. Инфляция в США осталась на уровне 3,4% в августе, что соответствует ожиданиям, в то время как месячный индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,4%, что является самым сильным увеличением за три месяца. Основной ИПЦ ускорился до 0,3% в месячном исчислении, что является наибольшим приростом с апреля и выше ожиданий в 0,2%, хотя годовая ставка снизилась до 2,4%, что является самым низким уровнем с марта 2021 года. Цены производителей в США также ускорились в августе, так как война в Иране подтолкнула оптовые энергетические расходы вверх, в то время как данные по рынку труда за прошлую неделю указывали на продолжающуюся устойчивость занятости. Рынки увеличили ставки на повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе, при этом инструмент CME FedWatch теперь оценивает вероятность около 86%, по сравнению с примерно 70% до данных по инфляции.

Серебро торговалось около 63,5 долларов за унцию в пятницу после падения более чем на 5% в предыдущей сессии, так как инвесторы готовились к отчету по индексу потребительских цен США, который может подтвердить ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе. Данные, опубликованные в четверг, показали, что цены производителей в США ускорились в августе, так как война в Иране подтолкнула оптовые цены на энергоносители вверх. Рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе примерно в 71%, по сравнению с 61% до данных по PPI. Серебро также испытывало давление из-за растущих цен на нефть на фоне эскалации конфликта США и Ирана, что усилило опасения по поводу растущей инфляции. Тем временем доходность казначейских облигаций резко возросла после более низких, чем ожидалось, покупок Министерством финансов США в ходе первой расширенной операции по выкупу. Безпроцентные активы, такие как серебро, как правило, показывают худшие результаты, когда доходность растет. Серебро на пути к потере около 4% на этой неделе, что станет его третьим подряд недельным снижением.

Серебро упало примерно на 4% до $64.5 за унцию в четверг, так как трейдеры увеличили свои ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе после выхода данных о ценах производителей в США, которые оказались сильнее ожидаемого. Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 0.4% в августе, в то время как годовая инфляция производителей ускорилась до 5.4%, превысив рыночные ожидания в 5.3%, что было вызвано резким ростом цен на энергоносители, а также свидетельствами более сильной передачи затрат в других секторах. Эти данные появились на фоне очередного роста цен на нефть на фоне эскалации ударов США и Ирана на Ближнем Востоке, что усилило ожидания более жесткой монетарной политики и заставило рынки оценить вероятность повышения ставки Федеральной резервной системы 16 сентября более чем в 70%. Тем временем трейдеры также увеличили свои ставки на дальнейшее ужесточение Европейского центрального банка после того, как центральный банк повысил стоимость заимствований, как и ожидалось, и предупредил, что риски инфляции остаются смещенными в сторону повышения.