Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 16 базисных пунктов, превысив 5,12% в среду, что является самым высоким уровнем с 2007 года, поскольку сильные экономические данные и высокие цены на энергоносители укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой. Данные S&P Global показали, что активность в частном секторе расширялась самыми быстрыми темпами за более чем пять лет в сентябре, при этом как услуги, так и производство улучшились. Опрос также показал ускорение инфляционных давлений с обеих сторон экономики. Эти данные были дополнены ястребиными заявлениями иранских лидеров по их конфликту с США и государствами ССАГПЗ, что ослабило надежды на то, что немедленные дипломатические улучшения могут восстановить поставки энергии из Ближнего Востока. Казначейские облигации также испытывают давление из-за стремительного роста корпоративного долга, при этом компании в сфере ИИ выпустили более 1,5 триллиона долларов в этом году. Таким образом, первичные дилеры продемонстрировали признаки неуверенного спроса на аукционах, при этом последний аукцион 5-летних облигаций завершился с отставанием в 3,1 базисного пункта, что значительно выше недавних средних значений.

Индексы акций США закрылись снижением в среду, так как сильные экономические данные, слабый аукцион казначейских облигаций и инфляционные опасения, вызванные ростом цен на энергоносители, подтолкнули доходность казначейских облигаций к многолетним максимумам. Индекс S&P 500 упал на 0,7%, Dow потерял 351 пункт, а Nasdaq 100 отступил на 0,8% от своего рекордного максимума. Рост цен на нефть привел к увеличению доходности, усилив инфляционные опасения. Рост доходности усилился после того, как данные S&P Global PMI показали сильные новые заказы и многолетние максимумы инфляции цен на входные и выходные ресурсы, что повысило ожидания еще одного повышения ставки ФРС в этом году. Продажа облигаций ускорилась после того, как аукцион пятилетних казначейских облигаций показал неожиданно слабый спрос. Чувствительные к кредиту AI гипермасштаберы, которые переживают рекордные уровни выпуска долговых обязательств, в основном снизились: акции Alphabet упали на 3,8%, Oracle потеряла 3,1%, а Amazon снизилась на 2,2%. Крупные банки также понесли убытки. Производители микросхем упали, так как инвесторы зафиксировали прибыль после ралли этой недели: Nvidia снизилась на 1,5%, Broadcom потеряла 2,6%, а Micron упала на 2,2%.

Цены на отопительное масло в США упали до около 4,80 долларов за галлон, отступив дальше от рекордного уровня выше 5,20 долларов на прошлой неделе, после сообщений о том, что администрация Трампа готовит план по запрету экспорта дизельного топлива на 90 дней. Предложение сталкивается с разногласиями внутри администрации и нефтяной отрасли, поскольку Вашингтон стремится снизить цены на энергию. Тем временем президент Украины Владимир Зеленский призвал президента Трампа организовать трёхстороннюю встречу с президентом России Владимиром Путиным, заявив, что лидерам необходимо действовать «как можно быстрее», чтобы положить конец войне. Зеленский также сказал, что он и Трамп обсудили энергетическое перемирие. Трамп заявил, что Москва «к сожалению, потеряла контроль» над своей дизельной отраслью из-за войны и ранее призывал Зеленского прекратить нацеливание на российские нефтеперерабатывающие заводы с помощью ударов дронов. Тем временем частичное восстановление Саудовской Аравией своего восточно-западного трубопровода помогает смягчить некоторые опасения по поводу поставок, несмотря на неопределенность в отношении перспектив мира на Ближнем Востоке.

Нефть марки Brent поднялась выше 92,5 долларов за баррель в среду после пяти последовательных сессий потерь, поскольку неопределенность сохранялась в отношении прогресса в переговорах между США и Ираном. Президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил на Генеральной Ассамблее ООН, что Тегеран остается открытым для дипломатии, но не будет вести переговоры под давлением, в то время как иранские военные предупредили, что готовы нанести "более сокрушительные" удары в ответ на угрозы Трампа уничтожить Иран ранее на этой неделе в его обращении к ООН. Угрозы Трампа были сопроводены тем, что он описал как продуктивные переговоры с иранскими посланниками, в то время как Тегеран указал, что может вновь открыть пролив, если Вашингтон ослабит военное давление и снимет ограничения с иранских портов. Частичное восстановление Саудовской Аравией своего восточно-западного трубопровода помогает компенсировать некоторые опасения по поводу поставок. Также президент Украины Зеленский призвал президента США Трампа организовать трёхстороннюю встречу с президентом России Путиным. Зеленский также сообщил, что он и Трамп обсудили энергетическое перемирие.

Индекс доллара вырос более чем на 0,4% и превысил 101 в среду, достигнув восьминедельного максимума после того, как данные показали, что деловая активность в США расширяется самыми быстрыми темпами за более чем пять лет, что подогревает ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС. Индекс S&P Global Flash Composite PMI США поднялся до 58,4 в сентябре, что является самым высоким показателем с июля 2021 года и указывает на резкое ускорение экономической активности. Тем временем, цена на нефть марки Brent поднялась выше 100 долларов за баррель, прервав пятинедельную серию падений. Трейдеры теперь оценивают вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце почти в 60%, после повышения на прошлой неделе, в то время как вероятность еще одного изменения в декабре составляет около 48%. Рынки также следили за развитием событий в усилиях по прекращению войны с Ираном. Инвесторы наблюдают за прогрессом в переговорах между США и Ираном, что может улучшить рискованное настроение.

Южноафриканский резервный банк повысил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 7,25% 23 сентября, как и ожидалось, ссылаясь на необходимость вернуть инфляцию к целевому уровню. Решение было единогласным, отражая риски повышения инфляции и риски снижения экономического роста. Инфляция потребительских цен немного увеличилась до 4,4% в августе с 4,3% в июле, оставаясь близкой к средней отметке целевого диапазона резервного банка 3%–6%. Политики заявили, что общая инфляция, вероятно, превысит 5% позже в этом году и в начале 2027 года, что будет вызвано ростом цен на топливо, прежде чем замедлиться по мере ослабления шока от цен на топливо. Ожидается, что инфляция вернется к уровню около 3% к концу 2027 года. Соответственно, прогнозы инфляции были пересмотрены в сторону повышения до 4,4% в 2026 году (с 4,0% ранее), 4,0% в 2027 году (с 3,8%) и 3,2% в 2028 году (с 3,1%). Что касается экономической активности, то SARB снизил свой прогноз роста на 2026 год до 1,2% (с 1,4%), но сохранил прогнозы на 2027 и 2028 годы на уровне 1,7% и 1,9% соответственно.