Австралийский доллар падает на фоне слабых данных по ИПЦ

Австралийский доллар поднялся выше 0,70 доллара США, достигнув шестинедельного максимума и на пути к недельному росту, так как широкая слабость доллара США перевесила угасшие ожидания дальнейших повышений процентных ставок в стране. Рынки предполагают практически нулевую вероятность того, что Резервный банк Австралии повысит ставки на своем августовском заседании, и видят лишь равные шансы на изменение к декабрю после более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции за второй квартал, что снизило необходимость в дальнейшем ужесточении политики. Тем не менее, губернатор РБА недавно предупредил, что еще одно повышение ставки может быть необходимо для возвращения инфляции к целевому уровню. Тем временем доллар США ослабился в целом после данных по инфляции за июнь, опубликованных на следующий день после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, которые оказались более слабыми, чем ожидалось, что побудило инвесторов еще больше сократить ожидания дополнительных повышений ставок ФРС. Подозреваемое вмешательство японских властей для поддержки иены также оказало давление на доллар США, предоставив дополнительную поддержку австралийскому доллару.

Австралийский доллар упал ниже 0,695 доллара, достигнув самого низкого уровня за две недели, так как более мягкие данные по инфляции снизили ожидания дополнительных повышений процентных ставок. Общая инфляция неожиданно снизилась до четырехмесячного минимума в 3,8% в июне по сравнению с показателем мая и прогнозами в 4,0%, в то время как ежемесячные потребительские цены неожиданно упали на 0,1% второй месяц подряд. Тем временем, внимательно отслеживаемый показатель усеченной средней инфляции вырос на 3,6% в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 3,7%, в то время как квартальная базовая инфляция увеличилась на 0,8%, также не дотянув до прогнозов. Хотя инфляция остается выше целевого диапазона Резервного банка в 2%–3%, рынки резко сократили ставки на еще одно повышение ставки в этом году до около 50% с более чем 90% до публикации. Более мягкие данные также укрепили мнение о том, что центральный банк вряд ли возобновит ужесточение политики на заседании 11 августа. Тем не менее, губернатор РБА недавно предупредил, что еще одно повышение ставки может все же понадобиться, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.

Австралийский доллар обесценился до уровня ниже $0.698, ослабев от многонедельных максимумов, поскольку инвесторы пересмотрели прогноз монетарной политики после свежих комментариев губернатора центрального банка. Губернатор Резервного банка Австралии Мишель Буллок заявила, что может потребоваться еще одно повышение процентной ставки, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню, но подчеркнула, что краткосрочный прогноз остается крайне неопределенным. Она отметила, что дальнейшая умеренность в внутреннем спросе и условиях на рынке труда, вероятно, будет необходима, прежде чем политики смогут оценить, было ли предыдущее ужесточение достаточным. Ее комментарии привели к тому, что рынки снизили вероятность повышения ставки в августе до около 20% с примерно 30%, хотя инвесторы продолжают ожидать, что ставка наличных достигнет 4.60% к концу года. Теперь внимание сосредоточено на отчете по индексу потребительских цен за второй квартал, при этом ожидается, что базовая инфляция ускорится до 3.7%, оставаясь выше целевого диапазона РБА в 2%–3%. Тем временем пауза в военных действиях между США и Ираном поддержала чувствительный к риску австралийский доллар.