Банк Англии оставит ставки без изменений

Акции Великобритании заканчивают незначительно ниже

Индекс FTSE 100 закрылся на уровне 8 608 пунктов в среду, снизившись примерно на 0,3%, повторяя потери на европейских рынках, поскольку инвесторы ожидали долгожданного заявления президента Дональда Трампа о взаимных тарифах позднее в тот же день. Сообщения указывают на то, что большинство импортных товаров могут столкнуться с пошлинами около 20%, хотя окончательные решения все еще обсуждаются, оставляя место для переговоров. Среди крупнейших проигравших были Rolls-Royce (-3%) и Vodafone (-2,5%), за которыми следовали производитель лекарств GSK (-2,4%) и застройщики Persimmon (-2,3%) и Taylor Wimpey (-1,9%). Среди лидеров роста Bunzl возглавил прирост на 3,2% после повышения рейтинга до "покупать" в Stifel, за которым тесно следовал WPP (+3%). На индексе FTSE 250 Bakkavor Group выросла почти на 8% после согласия на цену приобретения со стороны конкурента Greencore.

Лондонские акции демонстрируют осторожность

FTSE 100 немного снизился до уровня около 8600 в среду, так как участники рынка готовились к объявлению президента Дональда Трампа о введении новых взаимных тарифов на глобальных торговых партнеров позже сегодня. Среди акций, GSK и AstraZeneca оказались в числе крупнейших падений, отражая ночное снижение основных американских фармацевтических акций. Строители жилья также испытывали трудности, с Persimmon, Barratt и Taylor Wimpey, возглавляющими снижение в секторе. На FTSE 250 акции Raspberry Pi Holdings выросли на 7,5% до 506 пенсов после публикации первого полного годового отчета после IPO в Лондоне в прошлом году и заявили, что ожидают "постепенного увеличения спроса" до 2025 года. В корпоративных новостях, гигант по производству товаров повседневного спроса Greencore достиг соглашения со своим конкурентом Bakkavor по условиям поглощения на сумму 1,2 миллиарда фунтов стерлингов после двух неудачных предложений, что создаст гиганта в области удобных продуктов питания с совокупным оборотом около 4 миллиардов фунтов стерлингов.

Акции Великобритании восстанавливаются

Индекс FTSE 100 закрылся примерно на 0,6% выше на уровне 8 635 во вторник, восстановившись после резких потерь предыдущего дня, накануне вступления в силу обширных тарифов, введенных администрацией США. Трейдеры также обращали внимание на экономические данные и корпоративные обновления. Индекс деловой активности S&P Global UK Purchasing Managers' Index (PMI) по производству, показатель деятельности британских заводов, был незначительно пересмотрен вверх до 44,9 в марте по сравнению с предварительным показателем 44,6, но оставался на самом низком уровне с октября 2023 года, когда страна находилась в рецессии. Отдельный отчет Nationwide показал, что цены на жилье остались на прежнем уровне в марте. Среди акций лучший результат показала компания Rolls-Royce Holdings, выросшая на 4,1%, за ней следовали страховщик Hiscox, розничная сеть JD Sport, банк Barclays и компания по уничтожению вредителей Rentokil Initial. Рекламный гигант WPP PLC оказался внизу списка FTSE после того, как Bank of America представила прогнозы его квартальных результатов, прогнозируя дальнейшее ухудшение доходов от продаж.

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании пересмотрен вверх, но остается на минимумах 2023 год

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от S&P Global за март 2025 года был пересмотрен вверх до 44,9 с начальной оценки в 44,6. Несмотря на увеличение, это осталось самым низким показателем за 17 месяцев, по сравнению с 46,9 в феврале. Снижение в производственном секторе Великобритании углубилось, и темпы сокращения производства и новых заказов ускорились, поскольку сложные условия деятельности сохранялись. "Компании сталкиваются с несколькими проблемами. Многие сообщили, что внутренние рыночные условия ухудшаются, издержки растут из-за изменений в национальном минимальном размере оплаты труда и взносах на национальное страхование, геополитические напряжения усиливаются, а глобальная торговля сталкивается с потенциальными нарушениями из-за тарифов", - отметил Роб Добсон, директор S&P Global Market Intelligence. Доверие бизнеса упало до почти двух с половиной лет минимума, поскольку опасения по поводу государственной политики, роста издержек, увеличения геополитических напряжений и потенциальной неопределенности в отношении тарифов повлияли как на текущие, так и на ожидаемые будущие условия.

Акции Великобритании восстанавливаются

Британские акции восстановились на фоне европейских рынков после сброса из-за тарифов, при этом FTSE 100 вырос на 0,7% после падения на 0,9% в предыдущий день. Акции AstraZeneca прибавили до 2% после того, как промежуточное исследование показало, что их экспериментальное средство от холестерина эффективно снижает "плохой" холестерин. В то же время акции Travis Perkins упали на 13% до самого низкого уровня с 2009 года после слабых результатов и осторожного прогноза, сигнализируя о потенциальных понижениях прогнозов аналитиков. Тем временем цены на жилье в Великобритании остались неизменными в марте, не соответствуя ожиданиям роста на 0,2%, хотя годовой рост цен остался стабильным на уровне 3,9%, согласно данным Nationwide.

Рост цен на жилье в Великобритании стабилен на уровне 3,9%

Индекс цен на жилье Nationwide в Великобритании вырос на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом года в марте 2025 года, соответствуя темпу февраля. По сравнению с предыдущим месяцем, цены на жилье застыли после увеличения на 0,4% в феврале, оказавшись ниже прогнозов роста на 0,2%. Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide, предположил, что рынок может оставаться слабым в ближайшие месяцы из-за активности, перенесенной вперед для избежания дополнительных налоговых обязательств, что является типичным явлением после налоговых каникул по налогу на покупку недвижимости. Однако ожидается, что активность будет постепенно улучшаться по мере наступления лета, поддерживаемая благоприятными условиями для покупателей жилья в Великобритании, включая низкую безработицу, рост реальных заработных плат, крепкие финансы домохозяйств и потенциальное снижение затрат на заем в случае снижения банковской ставки. На квартальной основе цены на жилье выросли на 3,9% по сравнению с предыдущим годом, с Северной Ирландией во главе с 13,5% годовым ростом, более чем вдвое превышающим следующий по величине в первом квартале и являющимся самым сильным показателем региона с 2021 года. Шотландия показала рост на 3,9%, в то время как Уэльс последовал за ней с показателем в 3,6%.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до более чем недельного минимума

Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась до 4,667%, что является самым низким показателем за более чем неделю, вслед за движениями на мировом рынке облигаций в ответ на ожидаемые торговые тарифы президента США Трампа. Премьер-министр Кейр Стармер провел "продуктивные переговоры" с Трампом, чтобы обсудить предстоящие тарифы и возможные исключения для Великобритании, при этом ожидается продолжение переговоров. Трамп собирается объявить о широких взаимных тарифах на этой неделе, планируя нацелиться на все страны, хотя он предположил, что изначально масштаб может быть ограничен. На фоне этих неопределенностей инвесторы делают ставки на снижение процентных ставок центральными банками, прогнозируя, что тарифы могут ослабить глобальный экономический рост. Теперь трейдеры ожидают снижения ставки Банка Англии на 55 базисных пунктов к 2025 году. Несмотря на это, доходность облигаций Великобритании в марте в целом увеличилась на девять базисных пунктов.

Рост потребительского кредита в Великобритании замедлился в феврале

Чистое потребительское кредитование физическими лицами в Великобритании сократилось до £1,36 миллиарда в феврале 2025 года, с пересмотренных £1,70 миллиарда в январе. В рамках этого чистое кредитование через кредитные карты сократилось до £0,8 миллиарда в феврале, с £1,1 миллиарда в январе. Чистое кредитование через другие формы потребительского кредита, такие как финансирование автосалонов и потребительские кредиты, осталось на уровне £0,6 миллиарда в феврале. Годовая ставка роста всего потребительского кредита осталась стабильной на уровне 6,4% в феврале. Годовая ставка роста кредитования по кредитным картам увеличилась до 8,9% в феврале с 8,5% в январе, в то время как годовая ставка роста других форм потребительского кредита снизилась с 5,5% до 5,2% за тот же период.

Выдача ипотечных кредитов в Великобритании снизилась в феврале

Чистое заимствование ипотечного долга физическими лицами в Великобритании снизилось на £0.9 миллиарда до £3.3 миллиарда в феврале 2025 года, после увеличения чистого заимствования на £0.8 миллиарда в январе. Годовая ставка роста чистого ипотечного кредитования оставалась практически неизменной и составила 1.9% в феврале. Общий объем выдачи кредитов увеличился до £24.3 миллиарда в феврале с £21.7 миллиарда в январе и был самым высоким с ноября 2022 года (£24.9 миллиарда). Общие погашения также увеличились в феврале до £19.8 миллиарда с £16.3 миллиарда.

Сокращение количества ипотечных кредитов в Великобритании превысило ожидания

Чистые ипотечные одобрения на покупку жилья в Великобритании, которые являются индикатором будущего заемного капитала, снизились на 600 до 65 500 в феврале 2025 года, что ниже рыночных ожиданий в 66 000 и после снижения на 400 в январе. Одобрения на рефинансирование, которые отражают только рефинансирование с другим кредитором, снизились на 800 до 32 000 в феврале, впоследствии увеличившись на 2 100 в январе. 'Эффективная' процентная ставка - фактически уплачиваемый процент - по новым ипотечным кредитам выросла на 2 базисных пункта, до 4,53% в феврале. Ставка по оставшемуся объему ипотечных кредитов составила 3,87% в феврале, вверх с 3,81% в январе.

Акции Великобритании падают вслед за мировыми рынками на фоне тарифов США

Индекс FTSE 100 закрылся на 0,9% ниже в понедельник на фоне глобальной распродажи, вызванной опасениями по поводу экономического влияния тарифов США. Премьер-министр Кейр Стармер заявил, что провел продуктивные переговоры с президентом Трампом о получении исключений для Великобритании, но Трамп подтвердил планы ввести ответные тарифы на все страны, начиная с 2 апреля. Горнодобывающие компании оказались среди худших, акции Anglo American, Glencore и Rio Tinto упали на 2,5% до почти 5%, так как тарифы влияют на цены на металлы. Финансовый сектор также испытал давление, так как инвесторы начали избегать рисков. Между тем, защитные сектора, такие как коммунальные услуги и потребительские товары, показали лучшие результаты. В корпоративных новостях: Aston Martin планирует продать свою долю в команде F1, Pets at Home сообщила о стабильной, но под давлением прибыли, Thames Water ведет переговоры с KKR о новом финансировании, а генеральный директор Primark Пол Марчант ушел в отставку после обвинений в неподобающем поведении. Британский индекс упал на 2,6% в месячном исчислении в марте, хотя в первом квартале он вырос на 5%.

Акции Великобритании стабильны, готовы ко второму недельному росту

Индекс FTSE 100 колебался в районе нулевой отметки в пятницу, но оставался на пути ко второй подряд недельной прибыли, поскольку инвесторы оценивали экономические данные. Розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 1% в феврале, противореча прогнозам о снижении на 0,4%. Хотя темп роста замедлился по сравнению с январем, это стало вторым месяцем подряд роста, сильные продажи наблюдались в магазинах не продовольственных товаров. Тем временем окончательное чтение ВВП подтвердило квартальный рост на уровне 0,1%, а годовая цифра была незначительно пересмотрена вверх до 1,5%. Акции розничных компаний, таких как Marks & Spencer, JD Sports, Sainsbury's и Tesco, показали лучшую динамику на фоне позитивных данных. Дефензивные сектора, такие как потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги, также выросли, воспользовавшись своей устойчивостью к экономической неопределенности. В отличие от этого, экономически чувствительные сектора, включая банки, авиакомпании, горнодобывающие и энергетические компании, отстали на фоне более широкого настроения на риск-офф.