Доходность 10-летних государственных облигаций США достигла минимума за 5,5 месяца

Уолл-стрит падает из-за опасений торговой войны и заявлений ФРС

Распродажа акций усилилась в конце торгов в пятницу после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что экономические последствия обостряющейся торговой войны могут быть хуже, чем ожидалось. Индекс S&P 500 упал на 5,7%, Dow Jones обрушился на 2000 пунктов, а Nasdaq потерял 5,6%, достигнув самых низких уровней с мая прошлого года и продолжив потери предыдущей сессии. Пауэлл отметил растущие риски инфляции и замедления роста, при этом подтвердив осторожную позицию ожидания в отношении снижения ставок. Тревога на рынке усилилась после того, как министр финансов Китая объявил о введении 34% тарифа на все американские импортные товары, что стало зеркальным ответом на действия президента Трампа днем ранее. Экономисты предупредили о росте цен, ослаблении роста и возможной рецессии, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по занятости. Потери были широкомасштабными, с лидирующим снижением в энергетическом секторе, за которым следовали финансовый, технологический и промышленный сектора. Технологические гиганты, такие как Apple (-5,9%), Microsoft (-2,5%), Nvidia (-8,1%), Amazon (-2,4%), Meta (-4,8%), Alphabet (-2,5%) и Tesla (-9,8%), испытали резкое падение.

Продажа акций в США усиливается на фоне обострения торговой войны

Индекс S&P 500 упал на 5%, Dow Jones снизился более чем на 1650 пунктов, а Nasdaq потерял 4,9% в пятницу, достигнув самых низких уровней с мая прошлого года и продолжив распродажу предыдущей сессии. Глава ФРС Джером Пауэлл предупредил, что новые тарифы могут оказать более значительное экономическое воздействие, чем ожидалось, и центральный банк должен предотвратить рост инфляции. Торговая война обострилась, когда министр финансов Китая объявил о введении 34% тарифа на все американские импортные товары, что стало зеркальным ответом на пошлину, введенную президентом Трампом в среду. Беспокойство инвесторов растет, экономисты предупреждают о повышении цен, замедлении роста и возможной рецессии. Число рабочих мест увеличилось больше, чем ожидалось, что свидетельствует о сильном рынке труда. Потери были широкомасштабными, сильнее всего пострадал энергетический сектор, за ним следовали финансовый, технологический и промышленный сектора. Крупнейшие компании резко упали, включая Apple (-5%), Microsoft (-2,2%), Nvidia (-7,6%), Amazon (-1,8%), Meta (-4,8%), Alphabet (-2%) и Tesla (-9,8%).

Неделя вперед - 7 апреля

На следующей неделе торговая война останется ключевым фокусом, с трейдерами оценивающими влияние тарифов США и потенциальные ответные меры других стран. В США данные по потребительской инфляции (CPI) и производственным ценам (PPI) предоставят понимание того, как тарифы влияют на инфляцию, в то время как протоколы FOMC могут дать дополнительные намёки на перспективы денежно-кредитной политики ФРС. В Европе внимание будет обращено на розничные продажи в Еврозоне и промышленное производство Германии, в то время как ежемесячный отчёт о ВВП Великобритании ожидается показать небольшое экономическое оживление в феврале. Тем временем Китай опубликует данные по инфляции и внешней торговле за март, а Резервный банк Индии объявит своё последнее решение по денежно-кредитной политике.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4%

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 16 базисных пунктов, прежде чем частично восстановиться до шестимесячного минимума в 3,96%, поскольку трейдеры балансировали между сильными данными по занятости и растущей торговой напряженностью. В марте США добавили 228 тысяч рабочих мест, превысив ожидания в 135 тысяч, в то время как уровень безработицы вырос до 4,2%, что свидетельствует о сильном рынке труда. Однако Китай объявил о введении 34% тарифа на все американские импортные товары и экспортных ограничениях на редкоземельные элементы с 10 апреля, в ответ на недавние тарифы США. Обостряющаяся торговая война увеличила неопределенность на рынке, вызывая опасения по поводу роста инфляции и замедления экономического роста. Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что тарифы могут оказать более значительное экономическое воздействие, чем ожидалось, и подчеркнул необходимость предотвращения инфляции. В результате рынки теперь закладывают как минимум четыре снижения процентной ставки на четверть пункта в этом году, с возможностью пятого.

Усиление торговой войны усугубляет сбыт акций США

Индекс S&P 500 упал на 2,7%, индекс Dow упал на 970 пунктов, а Nasdaq снизился на 3,1% в пятницу, достигнув своих минимальных уровней с августа прошлого года и продолжая снижение предыдущей сессии. Торговая война дальше обострилась, поскольку министр финансов Китая объявил о введении тарифа в размере 34% на все импорт из США, повторяя пошлину, введенную президентом Трампом в среду. У инвесторов нарастает тревога из-за экономических последствий, с многими экономистами, предупреждающими о повышении цен, замедлении роста и возможном рецессии. На фоне данных, занятость выросла гораздо больше, чем ожидалось, продолжая указывать на здоровый рынок труда. Убытки были широко распространены, но энергетический сектор был худшим исполнителем, за которым последовали промышленные и материальные компании. Крупнокапиталы сильно упали, включая Apple (-3%), Microsoft (-2,1%), Nvidia (-4,3%), Amazon (-4,5%), Meta (-4,3%), Alphabet (-1,3%) и Tesla (-5,2%). За неделю Nasdaq снизился на 4,5%, S&P 500 упал на 3,3%, а Dow снизился на 2,5%.

Доллар мало изменился на фоне нарастающих торговых напряжений и сильного отчета о рабочих местах в США

Индекс доллара торговался чуть выше отметки в 102, оставаясь близким к своему самому слабому уровню за последние шесть месяцев, поскольку инвесторы взвешивали растущие торговые напряжения против сильных данных по занятости в США. Министр финансов Китая объявил о введении тарифа в размере 34% на все импорт из США, соответствуя пошлине, введенной президентом Трампом в среду. Растущие опасения относительно экономического воздействия, такого как повышение цен, замедление роста и угроза рецессии, вызвали спекуляции о более агрессивном снижении ставок Федеральной резервной системы. Торговцы теперь оценивают вероятность четырех снижений ставок на 25 базисных пунктов в этом году в размере 50%, что выше, чем три ранее на этой неделе, с первым ожидаемым в июне. На фоне экономических данных отчет за март показал, что экономика США добавила 228 000 рабочих мест, значительно превышая пересмотренные 117 000 в феврале и далеко превосходя прогноз рынка в 135 000.

Уровень безработицы в США вырос до 4,2% в марте

Уровень безработицы в США вырос до 4,2% в марте 2025 года, что является самым высоким показателем с ноября и немного выше рыночных ожиданий в 4,1%. Число безработных увеличилось на 31 000 до 7,08 миллиона, в то время как занятость выросла на 201 000, достигнув 163,51 миллиона. Уровень участия в рабочей силе также немного увеличился до 62,5% с 62,4%, а соотношение занятости к численности населения осталось на уровне 59,9%. Кроме того, уровень безработицы U-6, который включает лиц, частично связанных с рабочей силой, и тех, кто работает неполный рабочий день по экономическим причинам, немного снизился до 7,9% в марте с 8,0% в предыдущем месяце.

Зарплаты в США растут в соответствии с прогнозами

Средняя почасовая заработная плата всех сотрудников в частном несельскохозяйственном секторе США увеличилась на 9 центов, или на 0,3% за месяц, до $36,00 в марте 2025 года, что соответствует рыночным ожиданиям, после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,2% в предыдущем месяце. В марте средняя почасовая заработная плата работников частного сектора, занятых в производстве и не занимающих руководящие должности, увеличилась на 5 центов, или на 0,2%, до $30,96. За последние 12 месяцев средняя почасовая заработная плата выросла на 3,8%, что немного ниже рыночных прогнозов в 3,9% и февральского роста в 4%.

США: найм превышает прогнозы

Американская экономика добавила 228 тыс. рабочих мест в марте 2025 года, что значительно превышает скорректированные вниз 117 тыс. в феврале и превосходит прогнозы в 135 тыс. Это самый сильный показатель за три месяца, поскольку прирост рабочих мест произошел в сфере здравоохранения (54 тыс.), социального обслуживания (24 тыс.) и в транспорте и складском хозяйстве (23 тыс.). Также заметно увеличилось число рабочих мест в розничной торговле (24 тыс.), что частично связано с возвращением работников после забастовки. Число рабочих мест в федеральном правительстве сократилось на 4 тыс. после потери 11 тыс. рабочих мест в феврале. Занятость практически не изменилась в течение месяца в других крупных отраслях, включая добычу полезных ископаемых, строительство, производство, оптовую торговлю, информационные технологии, финансовую деятельность, профессиональные и бизнес-услуги, сферу досуга и гостеприимства, а также другие услуги. С учетом пересмотра данных за январь и февраль занятость на 48 тыс. ниже, чем изначально сообщалось.

Доллар стабилизируется около шестимесячных минимумов

Индекс доллара сократил начальные приросты и торговался плоско около отметки 102 в пятницу, находясь близко к шестимесячным минимумам после резкого падения на 1,7% в предыдущий день, поскольку трейдеры взвешивали нарастающие торговые напряжения. Министр финансов Китая объявил о введении тарифа в размере 34% на все импорт из США, соответствуя пошлине, введенной президентом Трампом в среду. Растущие опасения относительно экономических последствий, включая повышение цен, замедление роста и возможную рецессию, подогревают спекуляции о более агрессивном снижении ставок Федеральной резервной системы. Теперь трейдеры видят 50% вероятность четырех снижений ставок на 25 базисных пунктов в этом году, что выше, чем три ранее на этой неделе, с первым ожидаемым в июне. За неделю доллар снизился примерно на 1,9%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 6-месячного минимума

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 16 базисных пунктов до 3,89%, что является самым низким уровнем за последние шесть месяцев, после того как Китай ответил на американские тарифы. Министерство финансов Китая объявило о введении 34% тарифа на все американские импортные товары, начиная с 10 апреля, в ответ на недавние тарифы, введенные президентом Трампом. Взаимные тарифы увеличили неопределенность на рынке, что побудило трейдеров пересмотреть свои ожидания относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на 100 базисных пунктов к концу года, по сравнению с предыдущей оценкой в 75 базисных пунктов. Инвесторы теперь внимательно следят за предстоящими данными по занятости в США и речью председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить дополнительную информацию о перспективах экономики и возможных изменениях в политике.

Распродажа акций в США готова углубиться

Фьючерсы на акции США продолжили падение в пятницу: контракты на S&P 500 и Dow Jones снизились примерно на 2,5%, а фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 2,8%. Это углубляет распродажу с предыдущей сессии, которая привела S&P 500 в зону коррекции. Торговая война обострилась, когда министр финансов Китая объявил о введении 34% тарифа на все американские импортные товары, что стало зеркальным ответом на пошлину, введенную президентом Трампом в среду. Инвесторы все больше беспокоятся о последствиях для экономики, и многие экономисты предупреждают о росте цен, замедлении роста и возможной рецессии. Что касается данных, то число рабочих мест увеличилось значительно больше, чем ожидалось, продолжая указывать на здоровый рынок труда. Акции мегакомпаний резко снизились в предторговой сессии, включая Apple (-3,5%), Microsoft (-3%), Nvidia (-3,5%), Amazon (-5,6%), Meta (-4,3%), Alphabet (-3%) и Tesla (-5%). За неделю Nasdaq упал на 4,5%, S&P 500 снизился на 3,3%, а Dow Jones потерял 2,5%.